Entendendo as opções de ações do empregado Seu novo emprego oferece opções de ações para você Para muitos é um grande incentivo para se juntar a uma nova empresa. O Google (GOOG) tem de ser o exemplo de maior perfil, com as histórias lendárias de milhares de funcionários originais tornando-se multi-milionários, incluindo o massagista em casa. Abaixo estão algumas informações para ajudá-lo a entender as opções de ações um pouco melhor se você está confuso sobre como eles funcionam. Como funcionam as opções de ações Embora as opções de ações dos empregados tenham perdido um pouco de seu brilho desde a crise financeira global - sendo substituídas cada vez mais por ações restritas - as opções ainda representam quase um terço do valor dos pacotes de incentivos para executivos, de acordo com Empresa de consultoria de compensação James F. Reda Associates. Deseja opções de ações Você vai encontrá-los mais difíceis de encontrar nestes dias, principalmente devido a mudanças nas leis fiscais e recentes blow-back de funcionários que trabalham para as empresas atingidas pela recessão e cansado de manter-out-of-the-money, inútil opções . De fato, as opções de ações de funcionários atingiram o pico em popularidade em 1999. Mas se você marcar um show com opções, heres como ele vai funcionar. Ser concedido opções de ações dá-lhe o direito de comprar o estoque de sua empresa por um preço definido em uma data futura e por um tempo especificado. Bem, use o GOOG como exemplo. Vamos dizer que você estava entre aqueles afortunados Nooglers contratados de volta quando GOOG estava emitindo opções de ações em 500. Você tem o direito de comprar 1000 ações em 500 (o preço de subsídio) depois de dois anos (o período de carência) e você tem dez anos para exercer a Opções (comprar as ações). Se o preço das ações Googles é inferior a 500 quando suas ações são investidos estão fora do dinheiro e você está fora de sorte. Você não tem que comprar as ações em uma perda, eles acabam expirar sem valor, a menos que a ação rebotes e fica acima de seu preço de exercício - ou se a empresa generosamente decide reavaliar o preço de exercício original. Mas se GOOG é mais de 1000, como é agora, crack abrir o champanhe youre no dinheiro Você pode comprar 1000 ações em 500, em seguida, vendê-los e bolso um meio milhão de lucro dólar. Basta prestar atenção para fora para a conta fiscal seguinte. Em alguns casos, você pode exercer suas opções e, em seguida, manter a ação durante pelo menos um ano antes de vendê-los e pagar uma taxa de imposto mais baixa. Opções têm um monte de conseqüências fiscais a considerar. Se você tiver dúvidas sobre suas opções de ações, pergunte a um consultor. A desvantagem de opções de ações do empregado Apesar do fato de que as opções podem fazer milionários de massagistas, há algumas desvantagens: opções de ações pode ser um pouco complicado. Por exemplo, diferentes tipos de opções de ações têm conseqüências tributárias diferentes. Existem opções não qualificadas e opções de ações de incentivo (ISOs), ambas com disparadores de impostos específicos. Opções podem expirar sem valor. Imagine a emoção de uma concessão seguida pela agonia de um flop de ações. Em vez de atuar como um incentivo do empregado, as opções emitidas para um estoque de tropeço pode muck-up moral. Saber quando e como exercer opções de ações pode ser nervo wracking. Tem o estoque atingiu seu pico Será que alguma vez rebote de mínimos históricos Exercício e mantenha ou exercer e vender E você pode começar muito investido em ações da empresa. Segurando um monte de opções pode levar a uma queda extraordinária ou uma queda. Você não pode bancar neles até theyre no dinheiro e no seu bolso. Opções de ações do empregado pode ser um extraordinário construtor de riqueza. Com um aumento no preço das ações da empresa e uma escada de aquisição, é quase como uma conta de poupança forçada. E isso pode ser uma opção vale a pena tomar. Neda Jafarzadeh é analista financeiro da NerdWallet. Um site dedicado a ajudar os investidores a tomar melhores decisões financeiras com seu dinheiro. As opiniões e opiniões expressas aqui são as opiniões e opiniões do autor e não refletem necessariamente as de The NASDAQ OMX Group, Inc. Im muitas vezes contactado por pessoas que estão avaliando ofertas de emprego para startups e estão tentando calcular os componentes de capital próprio de compensação . Assumindo que a empresa é financiada e tinha conselho preparar seu plano de ações para os funcionários, o componente de capital próprio da oferta de emprego é mais provável opções de ações. Stock Option Primer Opções de compra de ações são direitos contratuais de compra de ações a um determinado preço (Preço de Exercício ou Preço de Exercício). O direito normalmente permite que um empregado para comprar uma quantidade de ações com base nos empregados continuou o emprego com a empresa. As opções compensatórias são concedidas com um Preço de Exercício igual ou superior ao justo valor de mercado da acção subjacente. O justo valor de mercado é muitas vezes determinado por uma empresa financeira externa. Com base em um dos estatutos tributários mais significativos, as avaliações são normalmente referidas como avaliações 409A. Em startups de tecnologia, o valor de mercado justo de ações ordinárias determinado para uma avaliação 409A é muitas vezes consideravelmente menor do que o preço de ações preferenciais que os investidores pagam. Isso é defensável porque o instrumento fornecido aos investidores tem tratamento preferencial que justifica avaliações divergentes. No entanto, após uma saída que dê aos acionistas a capacidade de liquidar no futuro (ou seja, aquisição ou IPO), o estoque resultante da opção exercida provavelmente será avaliado acima da ação preferencial vendida antes da avaliação 409A. Em suma, se um beneficiário de opção em uma empresa privada começa a oportunidade de liquidar após o exercício, theyll provavelmente estar fazendo isso em um enorme aumento sobre o preço de exercício. No outro lado, uma opção concedida em uma empresa privada pode não ter a oportunidade de liquidar. Ao contrário das opções em uma empresa pública, onde um beneficiário pode exercer e vender quando o preço de mercado está acima do preço de exercício (ou pode exercer ISOs e vender após os períodos de detenção de ganhos de capital de longo prazo) opções em uma partida implicam o risco de que a Estoque resultante do exercício de opções nunca pode ser vendido. Isto é especialmente relevante para um funcionário que está deixando uma startup depois de passar vários anos lá. Ao contrário das ações restritas, que dariam ao empregado que se afasta, o empregado que recebe opções tem exatamente isso - opções adquiridas. Com base nos termos do plano, o funcionário provavelmente só terá um curto período de tempo após a partida (geralmente 3 meses em função do IRC 422) para exercer suas opções. Isso significa que eles terão que comprar o estoque ao preço de exercício (a menos que a empresa permita que eles usem algumas das opções para pagar o preço de compra das outras opções, um exercício sem dinheiro) sem garantia de que eles nunca serão capazes de vender O estoque, muito menos em um lucro. Isso pode ser fácil se o preço de exercício for muito baixo, mas se o empregado deve gastar vários milhares de dólares para exercer suas opções, eles devem assumir o risco de que eles nunca serão capazes de liquidar (com lucro). Quais são as implicações fiscais Planos de ações da empresa geralmente são criados para fornecer opções de ações de incentivo (ISOs) para os funcionários. Para se qualificar como um ISO, uma opção deve atender aos requisitos estatutários do IRC 422. As qualificações são baseadas em: (A) A conformidade da empresa na concepção do Plano de Opção de Compra de Ações - as opções foram concedidas de acordo com um plano que: (i) identifica O número total de ações do grupo de opções (ii) especifica a (s) classe (s) de empregados elegíveis para receber opções (iii) foi aprovada pelos acionistas dentro de 12 meses após a adoção) (iv) os termos do Plano especificam que a opção (B) A concessão da Opção: (i) tenha sido emitida no prazo de 10 anos após a adoção do Plano (ii) o beneficiário possui menos de 10 dos direitos de voto da empresa) (I) o stock não é vendido até pelo menos 2 anos após a concessão e 1 ano após o exercício, e (ii) o beneficiário permaneceu um empregado da empresa em todos os momentos até 3 meses antes do exercício. Se as qualificações forem satisfeitas para uma ISO, o beneficiário pode vender as ações adquiridas através da opção e reconhecer a diferença entre o preço de exercício eo preço de venda (spread) como um ganho de capital. Se as qualificações legais não forem satisfeitas, as opções são opções de ações não-estatutárias ou opções de ações não qualificadas (NSOs). Se as opções de ações são parte do seu pacote de remuneração 8212 ou poderiam estar em um novo emprego, você, como investidor, deve fazer algumas perguntas sobre o plano de opções da empresa para que você E porque o valor de suas opções estão ligadas a como bom (ou mal) uma companhia é controlada, você pode beneficiar sabendo os sinais que seus valores conservados em estoque podem ir acima ou deslizar para baixo. A Internet oferece um site ou dois que podem ajudá-lo a aumentar o seu conhecimento sobre opções de ações em geral e suas perspectivas de empresa em particular. Perguntas a fazer antes de aceitar uma oferta de emprego com opções de ações Seu potencial novo emprego inclui opções de ações como parte de seu pacote de remuneração. Antes de assumir que ter um interesse financeiro em sua nova empresa é automaticamente uma coisa boa, pergunte ao seu novo empregador estas perguntas: Uma grande questão catch-all: Quantas ações Qual é o preço de exercício E qual é o calendário de aquisição Que tipo de estoque Opções 8212 incentivo, não qualificado ou uma combinação de ambos Posso ver uma cópia do contrato de opção de compra de ações que I8217ll ser solicitado a assinar Posso também ver uma cópia do documento de plano de opções de ações da empresa 8217s Foram mudanças na sua empresa 8217s Plano de opções de ações nos últimos 12 a 18 meses (Se você estiver considerando uma empresa antes de sua oferta pública inicial, ou IPO) Qual é a data atualmente planejada ou período de tempo para um IPO Qual a porcentagem da propriedade total da empresa 8217s as ações em minhas ações (Quando você pode antecipar receber uma outra concessão de opção de compra e em que circunstâncias (Uma concessão anual quando I8217m promovido como um bônus baseado em mérito) (Se você está considerando uma empresa que já é negociada publicamente) Qual foi a estabilidade dos funcionários Que têm grandes ganhos de opções de ações 8212 têm mais permaneceu ou mudou-se Existem quaisquer implicações fiscais agora para a minha concessão de opção de ações Assina o valor de suas opções de ações poderia estar em apuros Você pode não pensar sobre suas opções de ações e seu valor muitas vezes, Mas os indicadores na lista a seguir são dignos de atenção. Se a empresa é mal-executado, o valor de suas opções de ações pode tendência para baixo. Prestar atenção a estes sinais do valor da opção conservada em estoque declinante e agir em conformidade: Uma equipe de gerência da porta revolvendo Um conselho de diretores desinteresado dos amigos-e-investors-dominated Um salto grande em taxas do turnover Síndrome dos vidros cor-de-rosa Elevados níveis de insatisfação do cliente Sistemas internos deficientes e Infra-estrutura Comunicação inconsistente da gerência Conversa aberta entre os funcionários sobre a saída Um sentido geral de pânico Sinais de valor de suas opções de ações poderia crescer O valor de suas opções de ações pode flutuar e muitas vezes o valor está diretamente ligado à forma como a empresa é executada. As qualidades na lista a seguir são sinais de que suas opções de ações podem estar crescendo em valor: Uma empresa em constante crescimento Uma equipe de gestão altamente qualificada e motivada Um Conselho de Administração ativo e interessado Baixa taxa de rotatividade de funcionários Produtos ou serviços líderes do mercado Retornando clientes felizes Infraestrutura sólida e funcional Programas de treinamento minuciosos para novos funcionários Web Sites de opções de ações Se parte do seu pacote de remuneração incluir opções de ações, consulte os links para os sites na lista a seguir. Esses sites oferecem informações de investimento em planos de participação acionária dos empregados e muitos links para outras informações sobre opções de ações.
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